Previsiones Euribor 2012-2013, hipotecas más baratas

El Euribor hace tiempo que ya no es el lobo feroz que se come nuestros ahorros, y parece que seguirá en calma durante los próximos meses, otra cosa es que los bancos inventen algo para compensarlo…

El Euribor hace tiempo que ya no es el lobo feroz que se come nuestros ahorros, y parece que seguirá en calma durante los próximos meses, otra cosa es que los bancos inventen algo para compensarlo…

El Euribor de los últimos años ha sido una montaña rusa de difícil previsión, lo que ha incidido de forma evidente en la dificultad para acceder a una vivienda, dado que esta tasa de interés interbancaria europea (hay otras, como el Libor de Londres, pero apenas se utiliza en lo que respecta al personal de a pie) es prácticamente la única que se utilizar para referenciar el interés de las hipotecas. Así, tras varios años de subidas contínuas que llegaron a batir récords absolutos, hace ya un par de años que las sucesivas bajadas llevaron al Euribor a sus mínimos históricos. ¿Hemos tocado fondo, dónde está el techo?

Los rumores apuntan a una bajada inminente de los tipos de interés (precio del dinero) por parte del Banco Central Europeo, lo que se traduciría de forma casi inmediata en una bajada del Euribor. Actualmente la tasa de interés en la Unión Europea se sitúa en el 1% tras un par de subidas durante 2011, pero se comenta que para final de este 2012 podría estar en el entorno del 0,5% ¿Conclusión? Podemos esperar una bajada (moderada) del Euribor en los próximos meses, incluso antes del inicio de la temporada primavera-verano…

Hablando más concretamente, el Euribor actual ronda el 1,6%, lejos del 5% largo que marcó en 2008 y que ahora sería directamente asfixiante, pero aún con marge de bajada hasta el entorno del 1,2% que tuvo en 2009 y 2010 (sí, bajó más de cuatro puntos porcentuales en apenas un año, gracias a las bajadas sucesivas de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo). Más a medio plazo, para 2013, no se prevé más que una suave recuperación en Europa, lo que necesariamente solo puede traer moderadas subidas del tipo de interés europeo, y por ello moderadas subidas del Euribor. Es decir, quien tenga una hipoteca de tipo variable puede esperar para el periodo 2012-2013 tasas de Euribor en torno al 1,3 – 2,2%. Menos de eso es prácticamente gratuidad, y nadie da duros a cuatro pesetas, y más de eso lastraría la ya de por sí inexistente recuperación europea.

¿Cuándo conviene alquilar o comprar? Hacer números

Comprar o alquilar, he ahí la cuestión. Una de las preguntas de más difícil respuesta puede resolverse con ayuda (grauita) de expertos programas de contabilidad.

Comprar o alquilar, he ahí la cuestión. Una de las preguntas de más difícil respuesta puede resolverse con ayuda (grauita) de expertos programas de contabilidad.

Nuestras madres y abuelas siempre lo han tenido claro: hay que comprarse una casa. Dejando a un lado la mentalidad, cuestión a menudo desestimada pero muy importante a la hora de hacer un estudio del mercado de la vivienda en un país (en España parece que quien no vive en su propia casa no es nadie, mientras que en el resto de Europa una hipoteca equivale poco menos que a una cárcel), lo mejor para decidirnos sobre si vivir de alquiler o arriesgarnos con la compra de una casa en propiedad es hacer números. Lo primero números propios, de ingresos, gastos y cargas familiares, y luego costes que tendrá el inmueble si es en propiedad o si es arrendado.

Desde Helpmycash.com nos dan las pautas a seguir para calcularlo, apuntad o buscad entre las facturas:

  • El precio que pagáis o pagaréis por alquiler de la casa donde vivís o queréis vivir.
  • El precio de la hipoteca de la casa donde querríais vivir o ya vivís.
  • La contribución por IBI.
  • La contribución por gastos de comunidad (normales, sin derramas, etc).
  • El interés al que pagamos o pagaríamos la hipoteca en cuestión (medio si es variable).
  • Años en los que pagaríamos o pagamos nuestra hipoteca (en total, no los consumidos o por consumir).

Tan solo tenemos que introducir estos datos, y en breve recibiremos un informe totalmente gratis que, como si de un adivino con bola de cristal se tratara, nos dirá qué debemos hacer, alquilar o comprar. Eso sí, no incluye la segunda parte, la de planificación familiar y gastos comunes. No es lo mismo comprar una casa pequeña si pensamos tener muchos hijos o alquilar una casa cuando lo que pensamos es movernos de ciudad en ciudad en busca de una vida mejor. Hemos hecho el experimento, y en términos generales, y solventadas estas dudas personalísimas, suele ser rentable comprar siempre y cuando el alquiler alternativo nos supongo unos 800 euros al mes para una hipoteca de tipo medio, y si tenemos menos de 40 años. ¡Pero cada comprador/arrendatario es un mundo!

¿Qué es el Eurogrupo? ¿Cómo funciona la Zona Euro?

Hay un institución que ni siquiera es institución, pero que tiene más poder que casi cualquier institución del mundo. Nuestra vida depende del Eurogrupo.

Hay un institución que ni siquiera es institución, pero que tiene más poder que casi cualquier institución del mundo. Nuestra vida depende del Eurogrupo.

Si hay algo que no se le puede negar a la crisis, es que todos hemos aprendido mucho con ella. Si hace unos años nos hubieran hablado de hipotecas subprime, primas de riesgo o déficit público, como mínimo seguramente hubiéramos puesto cara de póquer. Hoy ya parecen palabras tan comunes como bocadillo o desempleo. Lo mismo podemos decir de las instituciones y cuerpos de gobierno económico que manejan el cotarro. A todos nos suena el Eurogrupo, por ejemplo, pero ¿qué es exactamente? Aquí estamos los ninja para sacaros de dudas de forma clara y a la vez divertida:

Básicamente, el Eurogrupo es una institución que sin ser oficial es más importante que las oficiales, y sin tener realmente que hacer nada de forma obligatoria se pasa la vida haciendo cosas importantísimas para nuestro día a día. Pero vayamos al meollo de su funcionamiento: más o menos de forma mensual (porque ‘más o menos’ es la expresión que mejor define la falta de oficialidad de todo lo que hace este Eurogrupo) se reúne el Ecofin, es decir, los ministros de Economía y Finanzas de la Unión Europea, es decir, de los 27 países que forman la UE. Pero claro, hay un grupo más reducido, el de los países que tenemos el Euro, que queremos discutir cosas solo nuestras y que para el resto de los 27 no tienen (en apariencia) la menor importancia). Pues bien, a un luxemburgués políglota de nombre Jean Claude Juncker se le ocurrió la feliz idea de utilizar esas reuniones del Ecofin para que se vieran las caras los Ministros de Economía de la Zona Euro y hablar de eso, del Euro. Así, el Eurogrupo es la reunión más o menos periódica que celebran los jefazos de Economía de los países que sufrimos (digoooo, tenemos) el Euro.

Está ligado, ‘más o menos’, al Consejo de la Unión Europea por el Protocolo 14 del Tratado de la Unión, que viene a ser como decir: «vale, podéis existir, pero que no se note mucho». Y lo que de verdad importa: hacen presión, son el lobby más importante de la UE, sus conclusiones suelen ir a Misa. En definitiva, lo que piensan en el Eurogrupo, al final se lleva a la práctica. A veces se reúne a nivel de jefazos (presidentes y jefes de Estado) y en esos casos, para darle más solera, lo preside el Presidente del Consejo de la Unión, actualmente el belga Van Rompuy. Por lo tanto, las estrategias comunes en materia económica de todos los países que tiene el Euro no salen de sus ministerios, ni del Banco Central Europeo, ni siquiera del Consejo de la UE. Lo que de verdad importa, sale de esta especie de reunión semiformal que, ‘más o menos’, constituye el foro de discusión sobre la moneda única. Subir o bajar tipos de interés, rescatar o no a un país o exportar tanto o cuanto de esto y de lo otro. Temas sin importancia que solo merece la pena discutir en ‘petit comité’ y alejados de los flashes de las reuniones oficiales… Y sí, ahí también manda Merkel.

Las hipotecas más baratas de tipo fijo y de tipo variable

La búsqueda de un techo fijo es quizá la decisión más importante que hemos de tomar a lo largo de nuestra vida. Por eso es tan importante explorar el mercado hipotecario.

La búsqueda de un techo fijo es quizá la decisión más importante que hemos de tomar a lo largo de nuestra vida. Por eso es tan importante explorar el mercado hipotecario.

En algún sitio tenemos que vivir, eso está claro. Y prácticamente nadie tiene dineor en el banco para comprarse una vivienda al contado, esto está aún más claro. La conclusión es obvia: necesitamos hipotecarnos. Los pisos llevan varios años en bajada de precios hasta que finalmente parece que se han estabilizado, pues los bancos (principales propietarios de inmuebles vía construcción o vía embargo) no están dispuestos a malvender sus activos. Mejor en cartera pero sin rendimiento que sacar rendimiento a costa de admitir que sus activos cuestan menos, deben pensar.

Así las cosas, las opciones básicamente se limitan a dos: hipoteca con tipo de interés fijo o hipoteca con tipo de interés variable. Las de tipo fijo, como su propio nombre indican, nos cobrarán mes a mes el mismo tipo de interés, vaya como vaya la economía. Lo malo es que este tipo de interés suele ser muy alto, casi nunca por debajo del 5%, lo que para hipotecas a corto y medio plazo suelen suponer un gasto innecesario. Las de tipo variable suelen sumar a la evolución del Euribor un pequeño porcentaje, en torno al 1,5%, por lo que dependiendo de cómo vaya este índice europeo pagaremos más o menos dinero al mes, normalmente con revisiones anuales. Lo malo es que, para hipotecas de muy largo plazo (hay quien las firma a 50 años…) la incertidumbre sobre cómo irá el Euribor puede ser terrible. Para poder elegir con conocimiento de causa, ahí van las mejores ofertas disponibles actualmente a nivel nacional en el mercado de las hipotecas:

  • Tipo fijo:
  1. Bancaja: 6,20%
  2. Banco Sabadell: 6,30%
  3. Bankinter: 6,54%
  • Tipo variable (sabiendo que el Euribor ronda actualmente el 2%):
  1. Banca Cívica: Euribor +0.90%
  2. ING DIrect: +0,99%
  3. iBanesto: +1,14%

Evidentemente, otras cuestiones se hacen igual de importantes a la hora de contratar una hipoteca: productos asociados, posibilidades de cancelación y renegociación, porcentaje hipotecado sobre el total del precio de la vivienda, etc. Pero, para qué engañarnos, aquí lo que importa es cuánto nos va a reclamar el banco para dejarnos el dinero.

¿Qué es la Prima de Riesgo española? ¿Cómo nos afecta?

Cada dos por tres estamos oyendo que la prima de riesgo española ha subido y, por el tono en el que lo cuentan, todos deducimos que es algo malo. Pero no lo acabos de entender

Cada dos por tres estamos oyendo que la prima de riesgo española ha subido y, por el tono en el que lo cuentan, todos deducimos que es algo malo. Pero no lo acabos de entender

Pero, por lo menos yo, hasta hoy, no entendía al 100% cómo nos afectaba ni que reflejaba este número.

‘¿Qué es la prima de riesgo?’.
Como sabemos, todos los países venden deuda pública, bien porque tienen deuda y necesitan dinero (como España ahora mismo) o bien porque quieren dinero para invertirlo y que crezca el país (cuando las cosas nos iban bien). Esta deuda es dinero que necesitan los países y que lo obtienen de inversores (empresas, personas, etc); a cambio, los países, al cabo de un tiempo (del plazo de compra de la deuda) devuelven ese dinero con un interés (como un banco).

También tienes que darte cuenta que hay muchos países pidiendo dinero y los inversores tienen que elegir, y, en igualdad de condiciones (al mismo interés /beneficio), prefieren invertir en un país que consideran más ‘solvente/estable’ que en uno más inestable; por ejemplo, si tuvieras dinero, ¿lo invertirías antes en Grecia, que sabes que tiene problemas de liquidez (dinero) o en Alemania, que es un país bastante ‘serio’ y que presta dinero a otros países?. Yo lo tendría claro.

¿Entonces qué ocurre?.
Los países con más problemas para captar dinero, tienen que ofrecer más intereses a los inversores para que decidan invertir en ellos en lugar de invertir en otros; en el mismo ejemplo de antes, si Grecia te dice que te ofrece un 7% de interés y Alemania sólo un 1% (por ejemplo), pues igual decides ‘arriesgarte’ e invertir en Grecia. ¿Qué problema tiene esto?: que al país menos estable le cuesta más ‘dinero’ (más intereses) poder conseguir dinero. Es un problema a medio y largo plazo.

¿Qué es entonces la prima de riesgo?.
Pues es la diferencia (en porcentaje) entre lo que cuesta a un país ‘colocar’ deuda pública y lo que cuesta a Alemania; por ejemplo, ahora mismo la diferencia de España es de 305 puntos, es decir, que España tiene que pagar un 3,05% más de interés para colocar la deuda pública que Alemania. Un ejemplo numérico: si alguien compra deuda española, por ejemplo 1000 euros, cuando acabe el plazo, a España le habrá costado 30,5 euros más que a Alemania.

Unas cifras curiosas: durante la época de bonanza, la prima de riesgo española era cercana a cero (del 2003 al 2007), como puedes ver en el gráfico; la prima de riesgo con respecto a EE.UU (otra referencia), ahora mismo es igual a la alemana; si ahora (septiembre de 2011), España tiene 305 puntos de prima de riesgo, Portugal tiene 819, Grecia 1628, Hungría 530, India 630, Brasil 996 y Suiza, -105, es decir, Suiza es económicamente más fiable que Alemania. Curioso.